บล.กรุงศรี
มองตลาดหุ้นวันนี้เป็นกลาง คาด SET Index แกว่งตัว 1,730 – 1,745 จุด เนื่องจากภาวะตลาดยังคงได้ Sentiment บวกจากทิศทาง Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง ตามคาดการณ์ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในการประชุม 30 – 31 ก.ค. 62 หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐหลายรายการชะลอตัวลงทั้งการจ้างงานภาคเอกชน คำสั่งซื้อภาคโรงงาน ดัชนีภาคบริการ รวมถึงการขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม Preview ผลประกอบการไตร 2/62 ของกลุ่มหลัก เช่น ธนาคาร และพลังงาน ที่คาดว่าจะทรงตัว-อ่อนตัวลง รวมถึงภาวะ Overbought ตามสัญญาณเทคนิคจะเป็นตัวถ่วงให้ดัชนีอ่อนตัวลง
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- กลุ่มที่คาดว่างบไตรมาส 2/62 จะเติบโตขึ้น เช่น PTTEP, EA, BGRIM, GPSC, CKP ,CPF, GFPT, TFG, CPALL, MTC, THANI, VGI, PLANB, MINT, VNT, WORK, MAJOR
- กลุ่มขนส่งทางเรือรับอานิสงส์ค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นต่อเนื่องล่าสุด 1,549 จุด เช่น PSL, TTA
- กลุ่มนิคมฯและรับเหมา ได้อานิสงส์ความคืบหน้ารถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน รวมถึงโครงการพัฒนาท่าเรืออุตฯมาบตาพุดระยะที่ 3 เช่น AMATA, WHA ,STEC, SEAFCO, CK
หุ้นแนะนำวันนี้
CPF (ปิด 29 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 31)
ราคาหมูและราคาไก่ในประเทศปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 36 เดือน และ 21 เดือนในเดือนมิ.ย. ที่ผ่านมา ขณะที่เรามอง Cycle ขาขึ้นรอบนี้จะยาวนานกว่าในอดีต เนื่องจากได้ผลบวกจากการแพร่ระบาดของโรคอะหิวาต์แอฟริกาในจีน ซึ่งจะส่งผลบวกต่อผลกำไรกลุ่มธุรกิจเกษตรในไตรมาส 2/62 และจะโตต่อเนื่องในไตรมาส 3/62 เนื่องจากเป็น high season ของธุรกิจ เรายังเลือก CPF เป็น Top pick ของกลุ่ม
KKP (ปิด 71 ซื้อ/IAA Consensus เป้า 80 บาท)
ราคาหุ้นยัง Laggard เมื่อเทียบกับ TISCO (2 เดือนที่ผ่านมา KKP +5% แต่ TISCO+12%) ทั้งที่ให้ Dividend yield ใกล้เคียงกันที่ 6-7% ต่อปี ประกอบกับตัวถ่วงของ KKP ในไตรมาส 1/62 คือธุรกิจหลักทรัพย์ แต่ปัจจุบันมูลค่าการซื้อขายปรับตัวขึ้นแล้วจึงไม่น่ากังวล อีกทั้งยังมีรายได้จากงาน IB ขนาดใหญ่หลายรายการ ทำให้แนวโน้มกำไรน่าจะ Bottom ไปแล้ว
