เห็นตัวเลขการเติบโตของ “เงินฝากออมทรัพย์” ในช่วงปี2008-2018 โตเฉลี่ยสะสม (CAGR) 11.00% ต่อปี สูงกว่าการเติบโตของเงินฝากทั้งระบบที่โตเฉลี่ย 6.76% ต่อปี และสูงกว่าการเติบโตของ “เงินฝากประจำ” ในช่วงเวลาเดียวกันที่โตเฉลี่ยเพียง 2.48% ต่อปี เท่านั้น สะท้อนว่า...คนไทยส่วนใหญ่ยังคงนิยมชมชอบการฝากเงินไว้กับแบงก์ ที่สำคัญยังเป็น ‘เงินฝากออมทรัพย์’ เสียด้วย จะโดย ‘ตั้งใจ’ หรือ ‘ไม่ตั้งใจ’ ก็ตาม
​“ถ้าทิ้งไว้โดยตั้งใจ ก็เป็นเส้นทางที่คุณเลือก ไม่ได้ผิดอะไร แต่ถ้าไม่ได้ตั้งใจแล้วล่ะก็ ทางเลือกการลงทุนที่ตอบโจทย์คุณยังมีอยู่จริงแน่นอน”

“เงินฝากออมทรัพย์”...โตแรงแซงหน้า ‘เงินฝากประจำ’

​ย้อนหลังไปในปี2008 ตอนนั้น ‘เงินฝากออมทรัพย์’ มีขนาด 2.79 ล้านล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 38.93% ของเงินฝากทั้งระบบ น้อยกว่า ‘เงินฝากประจำ’ ในขณะนั้นที่มีขนาด 4.05 ล้านล้านบาท คิดเป็น 56.57% ของเงินฝากทั้งระบบ แต่ด้วยอัตราการเติบโตที่รวดเร็วทำให้ขนาดของ ‘เงินฝากออมทรัพย์’ วิ่งแซง ‘เงินฝากประจำ’ ไปตั้งแต่ปี2014 แล้วก็ทิ้งห่างมาอย่างต่อเนื่อง

ให้หลังเพียง 10 ปี ณ สิ้นปี2018 ‘เงินฝากออมทรัพย์’ มีเม็ดเงินรวมกัน 7.91 ล้านล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 57.49% ของเงินฝากทั้งระบบ ในขณะที่ ‘เงินฝากประจำ’ มีขนาด 5.17 ล้านล้านบาท มีสัดส่วน 37.58% ของเงินฝากทั้งระบบ

​“ถึงตรงนี้...หลายคนอาจจะรู้สึกแปลกใจอยู่บ้าง ธรรมชาติของดอกเบี้ย ‘เงินฝากออมทรัพย์’ น่าจะน้อยกว่า ‘เงินฝากประจำ’ (กรณีทั่วไป ไม่ได้รวมเอาเงินฝากออมทรัพย์พิเศษต่างๆ ที่ให้ดอกเบี้ยสูงภายใต้เงื่อนไข) แล้วทำไม...คนไทยส่วนใหญ่ยังเลือกฝาก ‘ออมทรัพย์’ เหตุผลเดียวที่อธิบายได้จากข้อมูลเชิงประจักษ์...มองเรื่อง ‘สภาพคล่อง’ ของเงินมากกว่าเรื่องของ ‘ผลตอบแทน’ นั่นเอง อยากใช้...ต้องได้ใช้เลยทันทีประมาณนั้น”

“สัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ต่อ AUM” ปรับตัวลดลง

​วกกลับมาดูธุรกิจกองทุนรวมกันบ้าง ช่วง 10 ปีที่ผ่านมา “กองทุนตราสารหนี้” เองก็มีการเติบโตขึ้นเฉลี่ยสะสม (CAGR) 9.92% ต่อปี สูงกว่าการโตของเงินฝากในระบบที่ 6.76% ต่อปี แต่ก็ยังโตน้อยกว่า ‘เงินฝากออมทรัพย์’ ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ดี
​
หากเรามองโครงสร้างของธุรกิจกองทุนรวมผ่าน “สัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ต่อสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM)” จะพบว่า สัดส่วนนี้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางการเดินโมเดลธุรกิจที่ต้องการเน้นเรื่อง ‘คุณภาพสินทรัพย์’ มากกว่า ‘ปริมาณ’ นั่นเอง
​
ในปี2008 อุตสาหกรรมกองทุนมี “สัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ต่อ AUM” ค่อนข้างสูงที่ 71.21% ในจำนวน 21 บลจ. มี 11 บลจ.คิดเป็นสัดส่วน 47.62% ของทั้งหมด ที่มีสัดส่วนนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ในขณะที่อีก 10 บลจ.คิดเป็นสัดส่วน 52.38% ของทั้งหมดที่น้อยกว่าค่าเฉลี่ย

แต่ 10 ปีให้หลัง ณ สิ้นปี2018 อุตสาหกรรมมี “สัดส่วนกองทุนตราสารหนี้ต่อ AUM” ลดลงเหลือ 49.59% โดยมีเพียง 7 บลจ. คิดเป็น 35% จากบลจ.ทั้งหมด 20 แห่ง ที่มีสัดส่วนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม แต่ก็ยังเป็นสัดส่วนที่น้อยกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มเมื่อปี2008 อยู่นั่นเอง และมีถึง 13 บลจ. คิดเป็นสัดส่วน 65% ของทั้งหมด ที่มีสัดส่วนน้อยกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม

“การเน้นเรื่องคุณภาพสินทรัพย์ที่บริหาร เป็นแนวโน้มกระแสหลักของอุตสาหกรรมกองทุนตลอดช่วง 10 ปีที่ผ่านมา เพราะจะเป็นการเติบโตที่ยั่งยืนได้ในอนาคตนั่นเอง”

“กองตราสารตลาดเงิน”…ทางเลือกที่ตอบโจทย์

​ลองคิดกันเล่นๆ หากเม็ดเงินใน ‘เงินฝากออมทรัพย์’ แบ่งมาลงทุนใน ‘กองตราสารหนี้’ แค่ 1 ใน 4 คิดเป็นเม็ดเงินประมาณ 2 ล้านล้านบาท กลุ่มกองตราสารหนี้จะโตขึ้นเกือบเท่าตัวเลยทีเดียว

​แล้วกองตราสารหนี้ประเภทไหน น่าจะเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ให้กับผู้ลงทุนกลุ่มเงินฝากออมทรัพย์ได้ล่ะ?

​“กองทุนตราสตลาดเงิน” เป็นคำตอบสุดท้าย...
​
ในขณะที่ ‘เงินฝากออมทรัพย์’ สภาพคล่องที่ได้ คือ ทันที (T+0) กด ATM ปุ๊บ ได้เงินปั๊บ สแกนปุ๊บ...จ่ายปั๊บ ใช้จ่ายคล่องตัว
​
สภาพคล่องของ ‘กองตราสารตลาดเงิน’ จะอยู่ที่ (T+1) ดีเลย์ไป 1 วัน สั่งขายวันนี้...พรุ่งนี้ถึงจะได้เงินเข้าบัญชีมาใช้

​ถ้าวางแผนการใช้เงินดีๆ จัดส่วนผสมของ ‘เงินฝากออมทรัพย์’ กับ ‘กองตราสารตลาดเงิน’ ได้ แผนการใช้เงินในชีวิตประจำวันของคุณจะยังคงเดินหน้าไปได้ “ไม่สะดุด” แน่นอน
​
ตัวอย่าง : คุณมีเงินฝากในบัญชีออมทรัพย์ 100,000 บาท แต่คุณไม่ได้ใช้จ่ายประจำวันมากขนาดนั้น อาจจะวันละ 350 บาท ตกเดือนละ10,500 บาท เผื่อเอาไว้ใช้ให้รางวัลชีวิตอีกนิด เป็นสภาพคล่องปกติต่อเดือน 13,000 บาท (สมมติเป็นตุ๊กตาขึ้นมา) ซึ่งปกติคุณจะดึงมาจากเงินเดือนเอามาใช้อยู่แล้ว
​
ดังนั้น คุณจึงไม่จำเป็นต้องทิ้งเงิน 100,000 บาท ไว้ในบัญชีออมทรัพย์ทั้งหมด เพราะยังไงคุณก็ไม่ได้ใช้อยู่ดี จริงมั้ย? ก็แบ่งเงินส่วนนี้กระจายไปลงทุนใน “กองตราสารตลาดเงิน” บางส่วน

สิ่งที่จะได้ตามมา คือ “ผลตอบแทนที่ดีขึ้น” อาจฟังดูเป็นตัวเลขไม่มาก จากดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เฉลี่ย 0.5% ต่อปี มาเป็นผลตอบแทนเฉลี่ย 1.0% ต่อปี แต่นี่เป็นผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น “เท่าตัว” เลยทีเดียว ที่สำคัญคิดผลตอบแทนให้ ‘ทุกวัน’ ต่างกับดอกเบี้ยแบงก์ที่คิดให้ ‘ปีละ 2 ครั้ง’ เท่านั้น ในขณะที่ ‘สภาพคล่อง’ ก็ไม่ได้แย่อะไร แค่คุณวางแผนการใช้เงินดีๆ ก็หมดปัญหาแล้ว

“ที่สำคัญได้เรียนรู้โพรดักท์การลงทุนที่มี ‘ความเสี่ยงต่ำสุด’ ของกองทุนรวมอีกด้วย โอกาสขาดทุนจากสถิติที่ผ่านมา ผลตอบแทนกลุ่ม “กองทุนตราสารตลาดเงิน” ไม่เคยติดลบ เพราะมีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ที่มมีสภาพคล่องสูง และดำรงอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้ที่ลงทุนต่ำกว่า 1 ปี จึงทำให้มีผลกระทบจาก ‘ดอกเบี้ยขาขึ้น’ ค่อนข้างจำกัด”

​สำหรับแฟนพันธุ์แท้ “เงินฝากออมทรัพย์” ถ้าคุณต้องทิ้งเงินอยู่ในบัญชีออมทรัพย์ด้วยความตั้งใจ ก็คงไม่ผิดอะไร แต่หากคุณทิ้งไว้เพราะไม่รู้ หรือไม่เห็นทางเลือกอื่นที่น่าสนใจกว่า เชื่อว่า...กลุ่ม “กองทุนตราสารตลาดเงิน” จะตอบโจทย์คุณได้บ้างไม่มากก็น้อย